Vista Outdoor Takkwista Fox Racing Għal $540 Miljun

Il-Kap Eżekuttiv tal-Fox Racing, Jeffrey McGuane, se jkompli jmexxi l-kumpanija wara l-akkwist, kif se jkompli jmexxi t-timijiet ta’ tmexxija kollha. Vista Outdoor tistenna li tagħlaq it-tranżazzjoni fit-tieni kwart tal-2023.

Id-diviżjoni sportiva ta’ Vista Outdoor tinkludi Bell Helmets, Giro, Blackburn u QuietKat. Fox Racing joffri tagħmir protettiv, inklużi elmi u ilbies għal mountain bikes u motocross. L-akkwist se jżid madwar $350 miljun fi dħul għas-segment tal-Prodotti Outdoor ta 'Vista. Fox Racing ilha kumpanija separata minn Fox Factory (marka ta’ sospensjoni) mill-aħħar tas-snin sebgħin. Fox Factory issa hija kumpanija pubblika u għandha wkoll bikes RaceFace, Marzocchi u Easton.

Fox Racing qalet li l-bejgħ nett tiegħu se jikber b'rata ta 'tkabbir annwali kompost ta' madwar 20 fil-mija mill-2019 sal-2021, bi tkabbir mistenni li jaqbeż dak fl-2022.

Il-Kap Eżekuttiv ta 'Vista Outdoor Chris Metz qal, "Matul l-aħħar erba' snin, bnejna portafoll divers ta 'marki emblematiċi ta' barra mmexxija minn tim ta 'tmexxija ppruvat li jkompli jwettaq b'mod brillanti u jagħti valur kbir lill-azzjonisti tagħna. prestazzjoni b'saħħitha."

"Permezz tal-akkwist ta' Fox Racing, aħna se nkomplu nwettqu b'suċċess l-istrateġija tagħna li niksbu akkwisti b'valur miżjud biex nespandu t-tmexxija u l-kapaċità tagħna li nikkapitalizzaw fuq opportunitajiet ta' tkabbir fit-tul fir-rikreazzjoni fil-beraħ. L-akkwist ta' Fox Racing jissodisfa l-finanzi u l-kapaċità tagħna kollha. kriterji ta’ akkwist strateġiku, anki Qabel ma nikkunsidra l-benefiċċji potenzjali tal-għaqda ta’ Fox Racing man-negozju eżistenti tagħna.Ninsab kuntent li nistgħu nkomplu nżidu ditti ewlenin fil-kategorija bħal Fox Racing fil-portafoll tagħna filwaqt li nżommu karta tal-bilanċ b’saħħitha u ninvestu mill-ġdid fil-kurrent tagħna. Xi negozji jmexxu t-tkabbir organiku."

Vista Outdoor akkwistat il-marka tal-e-bike ta’ Colorado QuietKat.

Il-Kap Eżekuttiv ta' Fox Racing Jeffrey McGuane qal, "Flimkien nistgħu nisfruttaw il-wirt tad-ditti ewlenin tagħna, ngawdu sinerġiji ġodda fil-katina tal-provvista, nespandu l-pipeline profond u ppruvat tagħna, u nimmiraw bażi ta' klijenti estiża. Flimkien mal-opportunità li ninnovaw u niskalaw Aċċess għall-kapital. , nemmnu li din it-tranżazzjoni hija rebħa u rebħa għal dawk kollha involuti."

"It-tim ta' tmexxija ta' Vista Outdoor wera li għandu mudell ta' akkwist effettiv u ripetibbli, li jagħmel lil Vista Outdoor akkwirent ċar għal Fox Racing. Kumpaniji akkwistati jisfruttaw iċ-Ċentru ta' Eċċellenza ta' Vista Outdoor, sħubijiet vasti ta' bejgħ bl-imnut, Magna innovattiva u l-benefiċċji ta' tim ta' tmexxija li jappoġġja mentalità ta’ fundatur u kultura mmexxija mir-riżultati.”

Għall-2022, il-bejgħ nett tas-sena sħiħa ta' Fox Racing u l-EBITDA aġġustat huma mistennija li jkunu madwar $350 miljun u $55 miljun, rispettivament. Vista Outdoor tistenna li t-tranżazzjoni tkun immedjatament akrettiva għall-qligħ, esklużi l-ispejjeż tat-tranżazzjonijiet, l-ispejjeż tat-tranżizzjoni u ż-żidiet fl-inventarju.

Vista Outdoor qalet li tistenna li tiffinanzja l-finanzjament permezz ta 'kombinazzjoni ta' faċilità ta 'kreditu rotanti bbażata fuq assi ta' $600 miljun, li se tissostitwixxi l-faċilità ta 'kreditu revolving ibbażata fuq assi eżistenti ta' Vista Outdoor, u faċilità ta 'self garantit għal żmien ta' $350 miljun. Finanzjament għal akkwisti. Wara t-tlestija ta' din it-tranżazzjoni, il-proporzjon tal-ingranaġġ ta' Envision Outdoor huwa mistenni li jkun inqas minn 1.5 darbiet, fil-medda tal-proporzjon tal-ingranaġġ fil-mira ta' 1-2 darbiet.